经常关注李旭反传防骗团队的读者想必对“资金盘“已经不陌生了，它一般是指运用直销倍增原理，以滚动或静态的资金流通形式，拆东墙补西墙，用后加入会员的钱支付给前面会员的网络传销形式，本质还是金字塔式传销诈骗。

这不，网友王女士打电话来询问一个名叫“FINTOCH”(‘分投趣’)的借贷理财是否合法，为此我们进行了一翻了解。

“FINTOCH”自称是由DF技术公司开发，与摩根士丹利银行共同出资打造的一家DF FINTOCH 公司，是一个P2P区块链金融平台。

那么该项目是如何运营的呢？“FINTOCH”的用户在平台以借贷的方式进行理财？

平台的主体主要为借款方和贷款方。其中借款方主要针对短期借贷想在B圈抄底一个币种的机构和个人。只需要缴纳50%保证金，就能快速借到保证金2倍的资金。借款利息根据借款周期的长短设置，1天为2.5%，7天为2%，以先息后本的方式还款。

贷款人则以每天1%的利率获得利息，且每日的利息会自动进入借贷撮合池再次发生借贷关系，已达到利滚利的高额利润收益。具体规则如下图：

平台介绍，"FINTOCH“的借贷理财安全系数极高，借款后资金便会自动进入平台打造的多签名监管智能钱包，任何一方都不能把资金转移走，只能进入薄饼或者是其他去中心化交易所进行交易获利。

而当借款人购买的币种亏损达到30%-35%左右，系统又会自动平仓以保证贷款方的本金和利息不受损失。

听起来这个逻辑十分合理，且保证了借贷双方共同的利益。但是，事实真的如此么？

根据”FINTOCH“的介绍，平台用户的资金流程是按照下图方式进行的：

换句话说，各个用户充值的usdt会集中到平台的借款合约地址里，当合约地址募集的资金够了，该地址就完成平台说的“借款够了，进度为100%”，接下来用户也确实可以追踪钱到达薄饼交易所。到了规定时间，usdt又会从薄饼交易所回到原来的合约地址，合约地址的usdt就会进入到提款的撮合池，以便于用户提现。

但是，想要维持这样的逻辑，是需要借款人和放款人的人数相对平均的状态。但是，借款人也不是傻子，借来的资金只能去DEX交易所买B抄底，亏不到一半就会被强行平仓，平台如此操作，无非是给资金借贷方加了一个2倍杠杆，谁又会为了这两倍杠杆付出每日2%到2.5%的利息呢？